Directors and officers liability insurance

Die Directors and officers liability insurance schützt die Organe einer AG oder einer GmbH, oder auch Organe s.g. Non Profit Organisationen (Vereine, Stiftungen) vor Haftpflichtansprüchen des eigenen Unternehmens oder Vereins (Innenhaftung) aber auch vor den Ansprüchen Dritter (Außenhaftung). Unberechtigte Ansprüche werden abgewehrt.

Grundlagen der Directors and officers liability insurance

Die D&O Versicherung (Directors and Officers Liability Insurance) schützt vor Haftungsansprüchen gegen Manager bei Pflichtverletzung während ihrer dienstlichen Tätigkeit (Managerhaftung). Die Haftungsgesetze in Deutschland sind sehr streng, so haften Manager schon bei leichter Fahrlässigkeit mit ihrem gesamten Privatvermögen. Die Haftungsbestimmungen regeln sich z.B. im AG- oder GmbH-Gesetz. Der Manager haftet nicht nur für sein eigenes Verschulden, sondern im Rahmen der gesamtschuldnerischen Haftung, auch für die Fehler der anderen Organmitglieder. Organe sind zum Beispiel der Vorstand, der Aufsichtsrat oder der Stifungsrat. Aufgrund dieser strengen Haftungssituation empfiehlt sich dringend der Abschluß einer D&O Versicherung.

Unter dem ständig zunehmenden Druck der Öffentlichkeit hat der Gesetzgeber eine Reihe von Gesetzen veröffentlicht, welche die Haftungssituation des Unternehmensleiters weiter verschärfe.

Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG): Hier sollen die Kontrollpflichte von Unternehmensleitern und Aufsichtsräten genauer definiert werden.
Corparate Governance Kodex: Dieser enthält ca. 50 neue Regeln für Unternehmensleiter und Aufsichtsräte.
Allgmeines Gleichbehandlungsgesetz (AGG): Hier sind Benachteiligungen z..B aufgrund Rasse, Relegion, Geschlecht etc. verboten.

Die Pflichtverletzungen des Managers können zum Beispiel sein:

Organisationsverschulden: Aufträge werden an Land gezogen, welche nicht durchgeführt werden können.
Überwachungsverschulden: Delegierte Aufgaben werden nicht erledigt.
Auswahlverschulden: Der Manager stellt Personal ein, welches nicht für die angedachte Tätigkeit geeignet ist.

Die Bedingungen der D&O Versicherung (Directors and Officers Liability Insurance) sind bei den einzelnen Versicherungsunternehmen zum Teil sehr verschieden. Hier empfiehlt sich, Experten zu Rate zu ziehen. Die D&O Versicherung übernimmt die gerichtliche und außergerichtliche Abwehr von Haftungsansprüchen und die Befriedigung dieser. Als Besonderheit zu den sonstigen Haftpflichtversicherungen besteht hier Versicherungsschutz nach dem so genannten "Claims Made Prinzip" Durch dieses Anspruchserhebungsprinzip sind Versicherungsfälle versichert, die während der Dauer des Versicherungsvertrages geltend gemacht werden.

D&O Versicherung Kosten

Die D&O Versicherung ist eine sehr komplexe Versicherungen. Zur Prämienkalkulation benötigt man genaue Daten vom zu versichernden Unternehmen. Die Betriebsgröße oder der Jahresumsatz, wie auch die Anzahl der Mitarbeiter, spielen dabei eine Rolle. Zur Berechnung der Kosten einer D&O Versicherung werden auch Finanzkennziffern, die Erfahrung der Geschäftsführung , sowie die Geschäftstätigkeit im Ausland mit betrachtet. Die Prämienberechnung bei größeren Unternehmen ist daher immer individuell, wobei dagegen für kleinere Unternehmen Standartberechnungen möglich sind. Um die Kosten der D&O Versicherung berechnen zu lassen, sollte man sich von einem Experten auf diesem Gebiet beraten lassen.

So gibt es Versicherungsmakler, welche sich genau auf dieses Gebiet spezialisiert haben. Diese sondieren für Sie den Markt und zeigen Ihnen mittels eines Preis-/Leistungsvergleiches den Markt transparent auf, so dass Sie sich für einen geeigneten Tarif entscheiden können. Gerade ein Preis-/Leistungsvergleich ist sehr wichtig, da die Kosten der D&O Versicherung stark variieren können.

Beispiel für eine Kostenberechnung

Umsatz 1.000.000 €
Eigenkaptital 50.000 €
Jahresergebnis 25.000 €
Bilanzsumme 1.500.000 €
Umlaufvermögen 2.000.000 €
Kurzfristige Verbindlichkeiten 20.000 €

Versicherungsprämie, soweit keine Geschäftstätigkeit in Nordamerika erfolgt: 700 € im Jahr bei 250.000 € Deckungssumme.

Umsatz 10.000.000 €
Eigenkaptital 500.000 €
Jahresergebnis 250.000 €
Bilanzsumme 15.000.000 €
Umlaufvermögen 20.000.000 €
Kurzfristige Verbindlichkeiten 200.000 €

Versicherungsprämie, soweit keine Geschäftstätigkeit in Nordamerika erfolgt: 1800 € im Jahr bei 2.000.000 € Deckungssumme.

An welchen Versicherungsmakler wende ich mich?

Sie sollten sich an einen spezialisierten Versicherungsmakler wenden, welcher sich gut mit dem Thema auskennt. Aber auch regionale Versicherungsmakler, welche sich auf das gewerbliche Firmengeschäft konzentrieren, kooperieren mit Spezialmakler, welche sich mit den Risiken der Directors and officers liability insurance auskennen und Ihnen ein Angebot unterbreiten können, welches sowohl die D&O Versicherung Kosten senkt, als auch die Leistungen in den Vordergrund stellt.

Selbstbehalt in der D&O Versicherung

Manager überlegt sich Höhe der Selbstbeteiligung

Am 18. Juni 2009 verabschiedete der Bundestag das Gesetz zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung (VorstAG) als Folge der Finanzkrise. Dieses Gesetz beinhaltet auch die Regel, dass in der D&O Versicherung ein Selbsthalt eingebaut werden muss. Diese Regelungen gilt nur für Aktiengesellschaften. Andere Organe, wie zum Beispiel eine GmbH, sind davon nicht betroffen. Die Höhe des Selbstbehaltes in der D&O Versicherung wird ebenfalls geregelt. Im Gesetz heisst es: mindestens zehn Prozent des Schadens bis mindestens zur Höhe des Eineinhalbfachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmitglieds. Das heisst, wenn ein Vorstand 200.000 Euro im Jahr an festen Bezügen erhält, haftet er mit maximal 300.00 Euro im Jahr für Managementfehler.

Andere Organe von AG´s, zum Beispiel der Aufsichtsrat, sind vom diesem Gesetz nicht betroffen.

Regelungen im Versicherungsvertrag

Bei Neuverträgen ist der Selbstbehalt in der D&O Versicherung für Aktienvorstände obligatorisch, bei Bestandsverträgen wird die Anpassung automatisch vorgenommen. Als Vorstand sollten Sie daher auf die korrekte Ausfertigung eines Versicherungsnachtrages achten.

Den Selbstbehalt absichern

Der Selbstbehalt in der D&O Versicherung kann durch eine Selbstbeteiligungsversicherung reduziert werden. Hierfür schließt der Vorstand einen privaten Versicherungsvertrag ab, welcher als Versicherungssumme den Selbstbehalt des D&O Vertrages vorsieht.

D&O Versicherung Anbieter

Die Managerhaftpflichtpolice wird nicht von allen Versicherungsunternehmen angeboten. D&O Versicherung Anbieter benötigen ein großes Know How auf diesem Gebiet, damit Sie marktgerechte Produkte anbieten können. Die wichtigsten D&O Versicherung Anbieter werden hier vorgestellt.

Chartis Europe S. A.

Die Chartis Europe S. A ist nach eigenen Angaben Weltmarktführer im Bereich der Organhaftpflichtversicherung (D&O) Mit seinem weltweiten Kontakten sind auch Unternehmen versicherbar, welche Geschäfte in den USA tätigen. Die erste deutsche Niederlassung wurde 1946 eröffnet.

ACE Deutschland

Europaweit arbeiten über 2000 Mitarbeiter für die Ace International. Sie bietet neben standardisierten Produkten auch maßgeschneiderte Lösungen für D&O- und Vermögensschadenversicherungen.

Dual

Dual ist als Assekuradeur in Deutschland tätig und hat sich auf D&O Versicherungen und Vermögensschadenhaftpflichtversicherungen spezialisiert. Dual wurde 2005 mit Firmensitz in Köln gegründet und zeichnet für die Arch Insurance Company (Europe) Limited und der Newline Insurance Company Limited.

Allianz

Auch die Allianz bietet D&O Versicherungen an. Die Allianz gehört zu den größten Versicherungsunternehmen der Welt. Die Allianz hat 1890 Ihre Tätigkeit aufgenommen und bietet neben der D&O Versicherung alle Versicherungssparten an.

R+V

Die R+V wurde um 1850 gegründet und bietet ebenfalls D&O Policen an.

Weitere Anbieter

Neben den genannten Versicherungsgesellschaften gibt es weitere D&O Versicherung Anbieter, welche diese Policen anbieten. Auch haben sich Versicherungsmakler auf diese Versicherungssparte spezialisiert.

D&O Versicherung Vergleich

Wie in allen anderen Versicherungssparten, gibt es auch in der D&O Versicherung Unterschiede in den versicherten Leistungen. Daher ist es zu empfehlen einen D&O Versicherung Vergleich durchzuführen um auf Leistungsschwächen der einzelnen Tarife aufmerksam zu werden, denn im worst case kommt es zum D&O Fall und Sie haben keinen Versicherungsschutz, da der Vergleich der D&O Versicherung nicht gründlich vorgenommen wurde und der Versicherungsschutz nicht auf Ihre Situation abgestimmt ist.

Wichtige Leistungsmerkmale

In einigen Bedingungen werden nur Außenansprüche gedeckt, dies hat fatale folgen, wenn Sie mit Innenansprüchen konfrontiert werden, da hier kein Versicherungsschutz besteht. Achten Sie also darauf, dass auch diese Ansprüche gedeckt sind. Achten Sie darauf, das nicht nur Vermögensschäden privatrechtlichen Inhaltes gedeckt sind, da sonst zum Beispiel die Haftung aus Steuerangelegenheiten nicht versichert sind. Auch sollten Sie genauestens prüfen, wie die Nachhaftungsklausel definiert ist.

Neue Entwicklungen bei Directors and officers liability insurance - Policen

Die sogenannte Managerhaftung kann ein Unternehmen mit der sogenannten D&O Versicherung zumindest teilweise abfedern. Führungspersonal muss immer öfter schwierige und manchmal auch folgenschwere Entscheidungen treffen, die bei fehlerhaftem Verhalten enorme Kosten verursachen können. Zwar gibt es diese "Versicherungsfallschirme" für Manager schon länger, aufgrund der immer komplexeren wirtschaftlichen und juristischen Entwicklung und der Internationalisierung der Konzerne scheinen zu bisherigen Konditionen die Risiken kaum noch abdeckbar. Aktuelle Ereignisse auf den Märkten führen derzeit zu neuen Entwicklungen in der Branche.

Tarife für D&O steigen wieder

Ein Jahrelanger Preiskampf um die Vormachtstellung im Bereich D&O Versicherung scheint spätestens seit dem LIBOR Skandal Geschichte. Die Tarife sind aufgrund Milliardenschwerer Lasten trotz Rückversicherungen kaum noch mit den jetzigen Konditionen auffangbar. Gerade im Bereich D&O werden es wohl die Versicherer sein, die bluten müssen und das die Assekuranz darauf nicht vergnügt reagiert ist klar. Die Folge ist eine Marktbereinigung und ein signifikanter und längst überfälliger Anstieg der Beiträge. Großkonzerne und auch Mittelständische Unternehmen werden sich in den nächsten Jahren also auf steigende Policen und eine Anpassung der Versicherungsbedingungen einstellen müssen. Man kann konstatieren, dass die Versicherungsbranche das zu versichernde Risiko eindeutig unterschätzt hat oder aufgrund von Wettbewerbsdruck den Risikoaufschlag absichtlich zu niedrig angesetzt hat.

Mittelständler immer noch unterversichert

Gerade viele Führungspositionen Klein- und Mittelständischer Unternehmen wurden bisher noch nicht mit einer D&O Versicherung ausgestattet. Das Risiko mit dem eigenen Privatvermögen zu haften ist aber dennoch gegeben. Die Problematik mit der Haftung wurde aber erkannt und die Anzahl an Neuanträgen wächst signifikant. Große Teile der Innen- und Außenhaftung sind bereits in Basistarifen enthalten.

Erste Versicherer streichen die Segel

Der Skandal mit der LIBOR Manipulation hat viele Versicherer aufgeschreckt und sehr sensibel für das Thema D&O gemacht. Erste Versicherer ziehen sich völlig aus dem Geschäft zurück, was allerdings in einer Phase der Marktbereinigung völlig normal ist. Mehr und mehr werden die Risiken auch über Rückversicherer gepoolt um ein zusätzliches Auffangbecken zu haben.